基于多元分析的股票评价方法

对上市公司钢铁板块2004年财务报表中的八个主要指标应用多元分析法进行了总体评价,得出上市公司的业绩主要受三个具有一定含义的因子的影响,并对上市公司各因子的得分情况及综合得分情况给出了相应分析.     

寡头竞争中的价格空间歧视研究

本先建立空间连续的价格歧视模型，得出竞争厂商进行价格空间歧视将得到更大利润占有更多的消费剩余。接着讨论了空间连续的价格歧视模型的局限性，为了增强可操作性提出价格空间歧视离散化。得出在空间差异竞争市场中，市场细分将增加竞争厂商的利润，同时得出竞争厂商价格空间歧视最大化均衡利润的条件。     

基于小波分形理论的股价指数信息量测度研究

本把小波分析和分形理论引入到股价指数时间序列的分析中，给出了股价指数波动复杂性的信息量测度方法——信息熵和分形维方法。通过对上证综指和深证成指1994年1月3日至2002年3月4日期间的数据进行的实证分析显示，两种方法均能刻画股价指数波动的复杂程度，这对初步了解我国股市场的波动规律有一定的实际意义。     

地价测算中的线性约束滚动模型

综合考虑影响地价的各种因素，结合目前土地价格评估中的各种理论方法，建立了描述土地价格变化的数学模型，并应用于宁波经济技术开发区新矸区域的地价评估工作中，取得较好的结果．     

Scaling in the bombay stock exchange index

In this paper we study Bombay stock exchange (BSE) index financial time series for fractal and multifractal behaviour. We show that BSE index time series is monofractal and can be represented by a fractional Brownian motion.     

Development and Evaluation of Decision-Making Model for Stock Markets

The paper introduces an intelligent decision-making model which is based on the application of artificial neural networks (ANN) and swarm intelligence technologies. The proposed model is used to generate one-step forward investment decisions for stock markets. The ANN are used to make the analysis of daily stock returns and to calculate one day forward decision for purchase of the stocks. Subsequently the Particle Swarm Optimization (PSO) algorithm is applied in order to select the “the best” ANN for the future investment decisions and to adapt the weights of other networks towards the weights of the best network. The experimental investigations were made considering different forms of decision-making model: different number of ANN, ANN inputs, sliding windows, and commission fees. The paper introduces the decision-making model, its evaluation results and discusses its application possibilities.     

基于熵权模糊综合评价模型的股票内在价值研究

针对股票内在价值评判方法中指标权重设定的主观性缺陷,提出在利用熵权确定各指标权重的基础上,运用模糊综合评价方法对股票会计信息的综合指标进行模糊处理,为投资者投资股票提供一种新的参考;并通过"一带一路"概念股中的五支工程基建行业类股票进行模拟实证分析,证明将会计信息进行相关量化处理,能够为投资者提供较为客观的选择,同时基于熵权的模糊综合评价模型在股票内在价值评价中具有可行性.     

粮食最低收购价政策问题研究

利用聚类分析、逐步回归分析确定小麦与稻谷种植面积模型和指标体系.建立综合指标评价模型和ARMA模型,可知:最低收购政策具有托市效应.结合时间趋势剔除法、蛛网模型,可知:小麦和稻谷价格波动呈现5、3年的周期性,分别满足发散型、收敛型蛛网形态.建立基于补偿法的最低收购价定价模型并用BP神经网络模型进行检验.基于反证法,推知调控最低收购价提高5%小麦种植面积的做法是不可行的.最后提出了调控粮食种植的建议·     

基于面板模型的商品房价格影响因素的实证研究

选取了我国30个省市2006~2015年的面板数据,应用面板数据计量模型回归的方法,基于R语言对影响商品房价格的因素进行实证研究.首先,经过Hausman检验与F检验确定面板数据的模型为混合估计模型;模型可以通过十折交叉验证法、残差正太性的检验、Q-Q图检验、变量间共线性的检验;最后经过逐步回归分析,结果表明土地价格、商品房销售面积、居民可支配收入、人均国内总产值财政收入占地区生产总值比重、汇率这6个指标对商品房价格都有显著性的影响.其中,土地价格和居民可支配收入对商品房价格的影响最为突出.     

Utility maximization problem with random endowment and transaction costs: when wealth may become negative

In this article, we study the problem of maximizing expected utility from the terminal wealth with proportional transaction costs and random endowment. In the context of the existence of consistent price systems, we consider the duality between the primal utility maximization problem and the dual one, which is set up on the domain of finitely additive measures. In particular, we prove duality results for utility functions supporting possibly negative values. Moreover, we construct a shadow market by the dual optimal process and consider the utility-based pricing for random endowment.